Bellek Fiyatları Üçüncü Çeyrekte Yükselmeye Devam Edecek, PC ve Akıllı Telefon Talebindeki Zayıflık Artış Hızını Sınırlayacak

Market araştırma şirketi TrendForce'a göre, geleneksel DRAM sözleşme fiyatlarının üçüncü çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %13 ila %18 oranında artması bekleniyor. NAND flash sözleşme fiyatlarının ise %10 ila %15 oranında yükselmesi öngörülüyor. Bu, ikinci çeyrekteki yaklaşık %60'lık sıçramaya kıyasla daha yavaş olsa da, bir başka çift haneli kazanç çeyreği anlamına geliyor.

Yavaşlama, arzın toparlandığı anlamına gelmiyor. TrendForce, aylardır süren bellek fiyatı artışlarının ardından tüketici elektroniği üreticileri üzerinde artan bir baskı olduğunu belirtiyor. Arz sıkışıklığı devam ediyor, ancak bu maliyetleri PC ve akıllı telefon gibi son kullanıcı ürünlerine yansıtma kabiliyeti sınırına yaklaşıyor.

Yapay zeka, bellek pazarının merkezinde olmaya devam ediyor. Yapay zeka çıkarım sistemleri ve büyük veri merkezlerinden gelen talep, DRAM ve NAND arzını sıkılaştırmaya devam ediyor. Bellek üreticileri, üretim kapasitelerini öncelikle daha yüksek marjlı sunucu ürünlerine yönlendiriyor. Sonuç olarak, PC ve akıllı telefon talebindeki zayıflık, tüketici belleği için bol bir arz anlamına gelmiyor.

Pazar ayrıca kurumsal ve tüketici talebi arasında bölünüyor. Sunucu DRAM'inin üçüncü çeyrekte kıtlık yaşamaya devam etmesi bekleniyor. Bununla birlikte, hacmin bir kısmı uzun vadeli tedarik anlaşmalarına bağlı olduğundan fiyat artışlarının daha ılımlı kalması sağlanıyor. TrendForce, iyileşen merkezi işlem birimi (CPU) arzının, x86 işlemciler ve kayıtlı DIMM (RDIMM) modüllerine dayalı yapay zeka sunucu yatırımlarını önümüzdeki yıla kadar destekleyeceğini söyledi.

Tüketici pazarı ise daha büyük bir baskı altına giriyor. Dizüstü bilgisayar üreticilerinin stok yenilemeye devam etmesi bekleniyor, ancak artan bellek maliyetleri ürün fiyatlarına yansımaya başlıyor. TrendForce, bunun yılın geri kalanında PC sevkiyatlarını olumsuz etkileyebileceğini belirtti.

Akıllı telefon üreticileri de benzer bir baskıyla karşı karşıya. Düşük güç tüketimli DRAM (LPDDR) fiyatlarının yüksek seyretmesi nedeniyle birçok üretici telefon fiyatlarını artırmayı düşünebilir. Aynı zamanda, zayıflayan tüketici talebi, üretim planları konusunda daha temkinli olmalarına neden olabilir.

Depolama tarafında da benzer bir tablo görülüyor. PC üreticileri yılın ilk yarısında önemli miktarda istemci katı hal sürücüsü (SSD) stoku oluşturdu. Bu durum, daha fazla fiyat artışını kabul etme isteklerini zayıflattı. Tedarikçiler de sözleşme görüşmelerinde daha esnek hale gelerek SSD fiyatlarındaki artışın sınırlanmasına yardımcı oldu. Buna karşılık, kurumsal depolama, yapay zeka altyapısına yapılan yatırımlardan faydalanmaya devam ediyor.

Grafik belleği ve perakende ürünler nispeten zayıf kalmaya devam ediyor. TrendForce, Nvidia'nın RTX PRO 6000 Blackwell'inin henüz beklenen düzeyde GDDR7 talebi yaratmadığını belirtti. Düşük dizüstü bilgisayar sevkiyatları da grafik belleği talebini olumsuz etkileyen bir faktör olarak gösterildi. USB flash sürücüler ve hafıza kartları gibi perakende ürünler de, tedarikçilerin artan maliyetleri tüketicilere yansıtmakta zorlanması nedeniyle zorluk yaşıyor.

PC üreticileri için bu, yakın vadede fiyat düşüşünün muhtemel olmadığı anlamına geliyor. Yapay zeka altyapısı bellek endüstrisinin en öncelikli tedarik konusu olmaya devam ederken, DRAM ve NAND fiyatlarının yükselmeye devam etmesi bekleniyor. Bununla birlikte, tüketici pazarındaki baskının sınırına yaklaşmasıyla bu artışların hızının yavaşlaması öngörülüyor.