Güney Kore Borsalarında Yarı İletken Rüzgarı: Tedarik Zinciri Hisseleri Yükselişe Öncülük Ediyor
Güney Kore piyasaları dördüncü çeyreğin ilk işlem gününe güçlü bir başlangıç yaptı. Micron Technology'nin rekor kâr açıklaması, soğuyan enflasyon verileri ve bellek çipine yönelik artan talep beklentileriyle Kospi ve Kosdaq endeksleri yükselirken, yarı iletken tedarik zincirinde yer alan bazı hisselerde %40'ı aşan artışlar görüldü.
Güney Kore borsa endeksleri, dördüncü çeyreğin ilk işlem günü olan 1 Ekim'de sert bir yükseliş kaydetti. ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırım olasılığının düşmesi, petrol fiyatlarındaki sakinleşme ve ABD'li çip üreticisi Micron Technology'nin beklentileri aşan finansal sonuçları piyasalarda olumlu bir hava yarattı. Gün başında bireysel yatırımcıların 1,43 trilyon wonluk satışıyla gerileyen Kospi endeksi, kurumsal yatırımcıların ve emeklilik fonlarının devreye girmesiyle günü %1,95 artışla 6.971,35 puandan tamamladı. Teknoloji ağırlıklı Kosdaq endeksi ise %4,48 sıçrayarak 894,29 puana ulaştı.
Piyasadaki iyimserliğin ana itici gücü, ABD'den gelen ılımlı enflasyon verileri ve bellek çipi sektörüne ilişkin güçlü sinyaller oldu. Micron Technology'nin çeyreklik bazda rekor gelir açıklaması ve bellek sektöründeki arz-talep sıkışıklığının 2028 mali yılına kadar devam edebileceğini belirtmesi, yarı iletken üreticilerine olan güveni tazeledi. Şirketin uzun vadeli tedarik anlaşmalarının payı da %25'ten %35'e yükseldi. Küresel teknoloji ve yarı iletken sektöründeki bu toparlanma sinyalleri, genel risk iştahını da olumlu etkiliyor.
Bu gelişmeler doğrultusunda Güney Kore'nin çip devleri Samsung Electronics %2,8 ve SK Hynix %3,2 değer kazandı. JPMorgan analistleri, Temmuz ayındaki dip seviyelerden bu yana Micron'un %75 toparlanmasına karşın Samsung (%37) ve SK Hynix'in (%25) daha geride kaldığını belirterek Koreli üreticilerin daha yüksek yükseliş potansiyeline sahip olduğunu vurguladı. Öte yandan Goldman Sachs ve Hana Securities, döviz kuru etkileri nedeniyle Samsung'un üçüncü çeyrek faaliyet kâr tahminlerini düşürse de hedef fiyatlarını korudu.
Büyük ölçekli çip üreticilerinin yanı sıra, tedarik zincirinde yer alan malzeme ve ekipman üreticileri çok daha güçlü performans sergiledi. TrendForce verilerine göre paketleme malzemesi ABF'de teslimat sürelerinin normal 12 haftadan 48-56 haftaya çıkması, tedarik kısıtlarının derinleştiğine işaret etti. Son bir ayda Samsung Electronics %3,5 ve SK Hynix %7 yükselirken; arka uç çip işlemede uzmanlaşan Hana Micron %43, Samwha Capacitor ve Wonik Holdings %41, Daeduck Electronics ise %32 artış kaydetti.
Yapay zeka yorumu
Yarı iletken sektöründeki arz kısıtları ve güçlü talep beklentileri, küresel teknoloji hisselerine ve genel piyasa risk iştahına moral vermektedir. Çip tedarik zincirindeki bu toparlanma, yapay zekâ ve dijital altyapı yatırımlarının sürdürülebilirliğini desteklerken makroekonomik beklentilerdeki iyileşmeyle birleştiğinde finansal piyasalar üzerinde olumlu bir etki yaratabilir.