Nvidia'nın Hugging Face Hamlesi ve OpenAI'ın GPT-6 Astra Çıkışı Çip Hisselerini Uçurdu

Yapay zeka sektörünün önde gelen iki oyuncusu Nvidia Corp. ve OpenAI, sektörün geleceğini şekillendirecek kritik adımları aynı anda attı. Nvidia, 3 Eylül'de yaptığı resmi açıklamayla dünyanın en büyük açık kaynaklı yapay zeka platformu Hugging Face'i 12,9303 milyar dolar karşılığında satın alacağını duyurdu. Bu hamle, şirketin geçen yılın sonlarında çıkarım odaklı yapay zeka çip tasarımcısı Groq'u 20 milyar dolara satın almasının ardından gerçekleştirdiği en büyük ikinci yatırım oldu.

Bu duyurudan saatler sonra OpenAI, uzun süredir beklenen yeni amiral gemisi modeli GPT-6 Astra'nın sınırlı sürümünü kullanıma sundu. Bir yapay zeka sisteminin yeni ortamları kendi kendine öğrenme yeteneğini ölçen ARC-AGI-3 puanı, önceki sürümdeki %7,8 seviyesinden %99,9'a yükseldi. OpenAI ayrıca kodlama görevlerindeki token kullanımının Anthropic'in en üst modelinin yalnızca %20'si kadar olduğunu belirtti. OpenAI Başkanı Greg Brockman ise gelişmeyi "AGI (Yapay Genel Zeka) çağına hoş geldiniz" sözleriyle değerlendirdi.

Böylece hem açık yapay zeka kanadı hem de gelişmiş kapalı model tarafı önemli teknolojik aşamalar kaydetmiş oldu. Küresel piyasalar bu gelişmelere olumlu tepki vererek son dönemdeki endişeleri geride bıraktı. 4 Eylül'de Güney Kore piyasalarında Samsung Electronics ve SK Hynix gibi çip devlerinin yanı sıra SK Telecom ve Samsung SDS dâhil veri merkezi ve egemen yapay zeka odaklı şirketlerin hisselerinde ralli görüldü.

ABD piyasalarında ise beklentilerden güçlü gelen Ağustos ayı istihdam verilerinin faiz oranlarını tekrar yukarı çekmesi genel endeksler üzerinde baskı oluştursa da, yapay zeka donanımı şirketleri sert yükseldi. Micron Technology, SanDisk ve Western Digital başta olmak üzere bellek, yarı iletken, çip ekipmanı üreticileri, güç, veri merkezi ve optik ağ hisseleri piyasanın üzerinde performans gösterdi. Özel çip üreticisi Broadcom ise sektördeki öncü konumuna rağmen nispeten zayıf bir seyir izledi.

Hugging Face, yazılımcıların GitHub'da kod paylaşmasına benzer şekilde geliştiricilerin yapay zeka modellerini yükleyip indirdiği açık bir platformdur. Dünya çapında 18 milyon geliştiriciye ve 200.000 şirkete hizmet veren platform; 3 milyon model, 500.000 veri seti ve 1 milyon uygulamaya ev sahipliği yapıyor. Şirketin yıllıklandırılmış gelirinin ise yaklaşık 150 milyon dolar olduğu tahmin ediliyor. Nvidia, açık model platformu için yıllık gelirinin 86 katı olan yaklaşık 12,9 milyar dolarlık bir bedel ödeyecek. Şirket, geçen yılın sonlarında Hugging Face'e 7 milyar dolar değerleme üzerinden 500 milyon dolarlık bir yatırım teklif etmişti.

Bu hamle, Nvidia'nın sektör ekosistemini kontrol etmeye yönelik uzun vadeli stratejisiyle örtüşüyor. Şirketin esas rekabet avantajı sadece grafik işlem birimlerinde (GPU) değil, bunları çalıştırmak için kullanılan CUDA platformunda yatıyor. Geliştiriciler CUDA ekosistemine bağlı kaldıkça Nvidia donanımlarından vazgeçmekte zorlanıyor. Hugging Face'in satın alınmasıyla Nvidia, yapay zeka modellerinin seçim ve dağıtım kapısını kontrol etme şansı yakalıyor. Jensen Huang, açık kaynaklı modellerin yapay zekaya erişimi genişlettiğini ve ABD'nin teknoloji liderliğini pekiştirdiğini savunurken, Hugging Face'in açık kalacağını ve kullanıcıların Nvidia çiplerini kullanma zorunluluğu olmayacağını taahhüt etti.

OpenAI, Anthropic ve Google gibi büyük yapay zeka laboratuvarları kendi çiplerini geliştirerek Nvidia'ya olan bağımlılıklarını azaltmaya çalışıyor. Bu nedenle Nvidia, pazar gücünü korumak için açık yapay zeka ekosistemini büyütmeyi ve genel talebi artırmayı hedefliyor. Raymond James, satın almayı özel çip geliştiren kapalı model üreticilerine karşı bir korunma (hedge) olarak nitelendirirken, Barron's bu hamleyi 5 trilyon dolarlık piyasa değerine sahip bir şirket için "ucuz bir sigorta" olarak tanımladı.

Öte yandan OpenAI'ın duyurduğu GPT-6 Astra, uzun süreli ajan görevlerinde ve token verimliliğinde önemli kazançlar sergiledi. Teksas'taki Stargate veri merkezinde 100.000'den fazla Nvidia GPU'su kullanılarak eğitilen model, OpenAI tarihinin en büyük eğitim sürecini temsil ediyor. OpenAI CEO'su Sam Altman, hedeflerinin her zeka seviyesinde en iyi fiyat-performans oranını sunmak olduğunu vurguladı. Goldman Sachs, 4 Eylül tarihli notunda Astra'nın çıkışının düşen token fiyatlarına ilişkin piyasa kaygılarını hafiflettiğini ve bilgi işlem gücüne olan talebi yeniden canlandırdığını ifade etti.