Petrol 100 Doları Aşarken ABD Tahvil Faizleri %5'e Yaklaştı: Wall Street Genelinde Sert Düşüş
Ham petrol fiyatlarındaki sert yükseliş ve ABD Hazine tahvili getirilerindeki tırmanışın enflasyon endişelerini körüklemesiyle New York borsaları günü düşüşle tamamladı. Fed'in sıkılaşmaya devam edebileceği beklentileri özellikle teknoloji ve yarı iletken hisseleri üzerinde baskı oluşturdu.
New York borsaları, hızla tırmanan ham petrol fiyatları ve yükselen ABD Hazine tahvili getirilerinin piyasalar üzerinde yarattığı baskıyla günü genel bir düşüşle kapattı. Yatırımcıların yeniden alevlenen enflasyon riskine ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) parasal sıkılaşmaya devam edebileceği ihtimaline odaklanmasıyla özellikle yarı iletkenler dahil teknoloji hisselerinde satışlar yoğunlaştı.
10 Eylül işlemlerinde Dow Jones Sanayi Endeksi %0,60 değer kaybederek 52.064,10 puandan günü tamamladı. S&P 500 endeksi %0,58 düşüşle 7.591,70 puana gerilerken, Nasdaq Bileşik Endeksi %0,65 kayıpla 26.081,72 seviyesine indi.
Piyasa üzerindeki en ağır baskı petrol fiyatlarındaki sıçramadan kaynaklandı. ABD ile İran arasındaki gerilimin sürmesi ve Yemen'deki İran destekli Husilerin Kızıldeniz kıyısındaki kritik Mocha kentini ele geçirmesinin ardından ham petrol sevkiyatında aksama yaşanabileceği kaygıları yeniden su yüzüne çıktı. New York Ticaret Borsası'nda Ekim vadeli Batı Teksas türü (WTI) ham petrol %6,69 artışla varil başına 102,48 dolara fırladı. Kasım vadeli Brent petrol ise %6,34 yükselerek 107,63 dolara ulaştı. Her iki sözleşme de 19 Mayıs'tan bu yana en yüksek kapanış seviyelerini kaydetti.
Tahvil getirilerinde de keskin yükselişler gözlendi. ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi gün içinde %4,95'i aşarak Ekim 2023'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. 30 yıllık tahvil getirisi %5,360'a tırmanarak Haziran 2004'ten bu yana en yüksek kapanışını yaparken, faiz kararlarına duyarlı 2 yıllık tahvil getirisi %4,548'e yükseldi. ABD Hazine Bakanlığı'nın geri alım büyüklüğünün piyasa beklentilerinin altında kalması ve fiili alım tutarlarının azami limitin gerisinde kalması tahvil piyasasındaki görünümü zayıflattı.
Açıklanan enflasyon verileri de faiz baskısını artırdı. ABD'de Ağustos ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) aylık bazda piyasa beklentilerine paralel şekilde %0,4 arttı. Ancak yıllık bazda ÜFE, %5,3'lük tahminlerin üzerine çıkarak %5,4 seviyesinde gerçekleşti. Yüksek petrol fiyatlarıyla birleşen bu durum, enflasyonun yeniden hız kazanabileceği endişelerini tetikledi ve önümüzdeki hafta yapılacak Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı öncesinde faiz artırımı olasılığını yeniden gündeme getirdi. Fifth Third Commercial Bank ABD Başekonomisti Bill Adams, Eylül ayında enerji fiyatlarında yaşanan sıçramanın bir sonraki FOMC toplantısında faiz artırımı ihtimalini güçlendirdiğini belirtti. Yüksek faiz oranlarına karşı duyarlı olan yarı iletken hisselerinde sert düşüşler yaşandı; Philadelphia Yarı İletken Endeksi %2,66 geriledi. Micron %4,9, SK Hynix ADR'leri %5,2, Intel %5,57 ve Nvidia %2,26 değer kaybetti.
Bireysel hisse senetlerinde ise bilanço ve ürün tanıtımlarına bağlı ayrışmalar görüldü. İkinci çeyrekte 19,35 milyar dolar gelir ve hisse başına 1,92 dolar düzeltilmiş kâr açıklayarak piyasa beklentilerini aşan Oracle, seans sonrası işlemlerde yaklaşık %7 değer kazandı. İlk katlanabilir iPhone modelinin tanıtılmasının ardından olumlu değerlendirmelerin devam ettiği Apple da normal seansı %3'ün üzerinde artışla tamamladı. Makroekonomik belirsizliklerin arttığı bu dönemlerde yatırımcılar riskli varlıklardan kaçınarak daha temkinli bir duruş sergileme eğilimindedir.
Yapay zeka yorumu
Yükselen petrol fiyatları ve artan tahvil getirileri, küresel finans piyasalarında risk iştahını daraltarak kripto para piyasaları gibi yüksek riskli varlık sınıfları üzerinde dolaylı bir baskı oluşturabilir. Enflasyon endişelerinin yeniden canlanması ve Fed'in şahin bir duruş sergileme ihtimali, piyasaya giren sermaye akışını kısıtlayabilir.