SK Hynix, Nasdaq ADR Listelemesiyle 24,5 Milyar Dolar Toplamayı Hedefliyor

SK Group Başkanı Chey Tae-won, SK Hynix’in Nasdaq’taki Amerikan depo makbuzu (ADR) listeleme töreninde açılış zilini çalmak üzere New York’a gidiyor. Chey’in 10 Temmuz’daki törene SK Hynix CEO’su Kwak Noh-jung ve diğer üst düzey yöneticilerle birlikte katılması bekleniyor. Etkinlikte küresel yatırımcılarla bir araya gelerek şirketin yapay zeka bellek alanındaki rekabet gücünü ve orta-uzun vadeli büyüme stratejisini anlatması öngörülüyor.

ADR ihracı yaklaşık 31,2 milyar dolar değerinde olup, mevcut hisselerin yaklaşık %2,5'ine denk gelen 17,79 milyon yeni hisse çıkarılacak. Bloomberg'in haberine göre, ihraca yedi kattan fazla talep geldi. Talep, küresel uzun vadeli fonlar, teknoloji odaklı fonlar, egemen varlık fonları ve Asya'ya yatırım yapan küresel fonlardan oluşuyor.

İhraç fiyatı 9 Temmuz'da belirlenecek. SK Hynix'in 8 Temmuz kapanış fiyatı olan 2,076 milyon won üzerinden hesaplanırsa şirket 24,5 milyar dolar toplayacak. Bu, Alibaba'nın 25 milyar dolarlık halka arzından sonra yabancı bir şirketin ABD'deki en büyük ikinci listelemesi olacak.

ADR'ler 10 Temmuz'da Nasdaq'ta geçici işlem görmeye başlayacak ve 13 Temmuz'da düzenli işleme geçecek. Elde edilecek gelir, Yongin yarı iletken kümesindeki ilk fabrikanın ve Cheongju'daki P&T7 ileri paketleme tesisinin inşası ile aşırı ultraviyole (EUV) tarama ekipmanlarının satın alınmasında kullanılacak.

Chey, bu yıl yayımlanan 'Süper Momentum' kitabında piyasaların SK Hynix'i hâlâ bir emtia üreticisi olarak gördüğünü ve daha yüksek bir değerlemeyle ödüllendirmediğini yazmıştı. 'Hynix'in buradan on kat büyümesi gerekiyor' ifadesi, şirketi basit bir bellek tedarikçisinden müşteriye özel yapay zeka bellek çözümleri sağlayıcısına dönüştürme hedefini yansıtıyor. Chey'in ABD ziyareti sırasında Nvidia ve Tesla gibi büyük ABD teknoloji şirketlerinin yöneticileriyle de bir araya gelmesi olasılığı bulunuyor.

KB Securities araştırma başkanı Kim Dong-won, ADR listelemesinin küresel yatırımcıların erişimini genişleteceğini ve hem ABD'deki ADR'ler hem de Kore'deki hisseler için yeniden değerlemeyi tetikleyebileceğini belirtti. Kim, bu listelemenin Tayvan Yarı İletken Şirketi’nin (TSMC) 1997'deki ADR listelemesiyle karşılaştırıldığında özellikle anlamlı olduğunu; TSMC'nin ADR'lerinin küresel yatırımcı tabanı genişledikçe primli işlem gördüğünü ve bunun da dönüşüm ve arbitraj talebini sürekli canlı tuttuğunu ifade etti.